Гарантийное обеспечение исполнения договора

Содержание

Гарантийное обеспечение на срочном рынке – что это такое

Гарантийное обеспечение исполнения договора

Срочный рынок существенно отличается от фондового. Принцип торговли на последнем прост: купить базовые активы по определенной стоимости и продать их дороже. Потребности в гарантийном обеспечении здесь нет.

На срочном рынке торгуются производные активы: фьючерсы и опционы. Исполнение условий по ним осуществляется в определенный срок. Поэтому появляется необходимость в предоставлении гарантийного обеспечения сделки.

Что такое гарантийное обеспечение на срочном рынке?

Что такое гарантийное обеспечение на срочном рынке, проще рассмотреть на примере. Допустим, трейдер приобретает акции на фондовом рынке. Ему необходимо сразу же оплатить полную стоимость сделки. После внесения установленной суммы покупатель становится полноправным собственником ценной бумаги. В это же время актив списывается со счета продавца.

Переход лота от продавца к покупателю на срочном рынке совершается не сразу. Это отложенная на определенный срок сделка.

При покупке фьючерса вместо его стоимости потребуется внести только гарантийное обеспечение, которое будет не изъято, а лишь заблокировано на счете. В среднем это около 10 % от полной стоимости актива.

Если цена акции составляет 15 000 руб., то за фьючерс от нее придется внести приблизительно 1 500 руб.

Начинающему трейдеру стоит осторожнее использовать свои средства на срочном рынке. Сделки здесь имеют спекулятивный характер. И есть высокая вероятность быстро потерять все свои сбережения и еще остаться должным брокеру, если базовый актив поменяет тренд в противоположную ожиданию сторону.

После заключения соглашения купли-продажи между сторонами у биржи нет полной уверенности в том, что один из участников впоследствии не нарушит свои обязательства.

В таком случае она, как посредник, будет вынуждена погасить возникшую задолженность средствами из своего фонда.

Поэтому гарантийное обязательство взимается с обеих сторон сделки и является своеобразной страховкой выполнения обязательств каждым из участников соглашения.

Как формируется гарантийное обеспечение?

Гарантийное обеспечение (ГО) – это страховка биржи от неисполнения сторонами своих обязанностей по контракту. ГО еще называют первоначальной маржой.

Размер ГО зависит от стоимости актива и рисками по нему. Чем больше шансов, что цена актива сильно изменится, тем выше будет размер гарантийного обеспечения. Изначально размер гарантийного обеспечения рассчитывается биржей при помощи специальной программы.

Пока контракт не исполнен, размер ГО может изменяться. Если произойдет резкий скачок стоимости базового актива, то размер страховки будет увеличен или уменьшен в зависимости от того, как повел себя актив.

Внимание! Если у трейдера, помимо заблокированных средств, не останется денег на счете, биржа в принудительном порядке закроет его позицию и разблокирует гарантийное обеспечение. Данная мера применяется для снижения рисков. Поэтому для заключения сделок с фьючерсами необходимо иметь свободные деньги для покрытия возможных колебаний котировок.

При закрытии позиции сумма гарантийного обеспечения будет разблокирована. Ее можно использовать для заключения других сделок или вывести со счета при благоприятном результате, то есть если средства не были потрачены на покрытие финансовых потерь от предыдущей операции.

Есть ли отличие между ГО фьючерсов и опционов?

В отличие от фьючерсов, в случае с опционами гарантийное обеспечение имеет некоторые особенности. Волатильность (изменчивость) здесь выражена ярче. Разный уровень риска для продавца и покупателя способствует тому, что и размер гарантии для них будет значительно различаться.

Последний рискует только суммой обеспечения, поэтому величина ГО будет приблизительно равняться стоимости опциона. Риск продавца теоретически неограничен. Поэтому размер гарантийного обеспечения для него значительно повышен, но не может быть более максимального лимита – гарантийного обеспечения фьючерса.

Может ли меняться ГО?

Сумма гарантии может возрастать или понижаться. Московская биржа применяет сложный алгоритм расчета уровня риска для каждого отдельного контракта. Этот принцип имеет название “пакетное маржирование”.

В расчете уровня риска принимает участие специальный модуль.

Поэтому точно определить, как исчисляется сумма обеспечения, невозможно, но в целом этот показатель обладает меньшей волатильностью, чем стоимость самих сделок.

Существует несколько факторов, которые способствуют изменению суммы гарантийного обеспечения:

  1. Если стоимость сделки достигает положения установленного нижнего или верхнего лимита и продолжительно находится на этом уровне, размер обеспечения может быть значительно увеличен. Котировка, достигая предела, дальше не двигается, так как преодолеть это ограничение невозможно. Затем биржа расширяет эти границы и резко увеличивает сумму обеспечения. Причиной тому является ситуация, которая свидетельствует о повышении волатильности актива до уровня, который требует уменьшения кредитного плеча для данного инструмента, а именно – повышения гарантии.
  2. Сумма обеспечения напрямую зависит от цены базового актива и при отсутствии других факторов может соответственно изменяться. Если возрастает цена контракта, пропорционально увеличивается и размер гарантии.
  3. Если заявка размещена по рыночной цене, сумма обеспечения будет выше стандартного размера. Система не может определить, по какой стоимости будет совершена сделка, и требует наличия средств с запасом.
  4. В некоторых случаях биржа имеет право целенаправленно вносить некоторые изменения в размер обеспечения. Как правило, этому способствуют риски всплеска волатильности в связи с изменениями на рынке или неустойчивой политической ситуацией.

Списание ценовой разницы происходит ежедневно в 19:00. Если за прошедшие сутки стоимость фьючерса возросла, например, на 500 руб., то данная сумма списывается с баланса продавца на счет покупателя. И наоборот. Так осуществляются взаиморасчеты между контрагентами.

Внимание! Факт резервирования гарантийного обеспечения вместо полной оплаты сделки и зачисление суточной разницы колебания котировки актива на баланс обуславливают эффект плеча. Сделки с фьючерсами требуют вложения средств в сумме, которая в несколько раз меньше, чем их стоимость. А финансовая разница при этом поступает на счет в полном объеме.

Зачем отслеживать размер ГО?

Сумма гарантийного обеспечения требует большого внимания от участников сделки. При возникновении задолженности на срочном рынке или отсутствии денег на балансе у трейдера, биржа может по собственному решению закрыть текущие позиции. Поэтому рекомендуется обеспечить наличие свободных средств на счете.

Чтобы отследить актуальный размер обеспечения, нужно выбрать соответствующий фьючерс в перечне активов на странице срочного рынка на сайте Московской биржи. Сумма гарантии отображается в рублях независимо от валюты актива.

Обеспечение контрактов по фьючерсам отличается сравнительно высокой стабильностью. Данная величина обычно меняется перед продолжительными праздниками или при резком возрастании волатильности. Затем, в большинстве случаев, показатель возвращается к своему прежнему значению.

Внимание! Чем выше ликвидность актива, тем меньше сумма обеспечения. Кроме того, размер гарантии по одному и тому же базовому активу может зависеть от даты закрытия сделки. Чем она отдаленнее, тем больше обеспечение.

Гарантийное обеспечение предусмотрено биржей для исключения рисков неплатежеспособности участников сделки по открытым позициям. Данный показатель изменчив и требует большого внимания. Но при грамотном подходе можно легко поддерживать на счете запас свободных средств. Это поможет исключить вероятность принудительного закрытия текущих позиций.

Источник: https://www.finam.ru/education/likbez/garantiiynoe-obespechenie-na-srochnom-rynke-chto-eto-takoe-20200831-11400/

Обеспечение гарантийных обязательств по 44-ФЗ с 1 июля 2019 года

Гарантийное обеспечение исполнения договора

Про изменения в обеспечительных инструментах в контрактной системе рассказывают эксперты Школы электронных торгов. Разберем правила для поставщиков и заказчиков, ответим на распространенные вопросы

Статья подготовлена по материалам вебинаров «Контракты по 44-ФЗ: новые правила и актуальные проблемы», «Значимые изменения 44‑ФЗ, 223‑ФЗ». В статье использованы ответы экспертов Контур.Школы из сервиса «Вопрос эксперту».

Обеспечительные инструменты контрактной системы

Обеспечение заявки, обеспечение исполнения контракта, обеспечение гарантийных обязательств — вот 3 обеспечительных инструмента контрактной системы:

  1. Обеспечение заявки применяют «на входе» в процедуру. Цель — подтвердить добросовестность намерения участвовать в закупке и заключить контракт в случае победы. Действует от подачи заявки до заключения контракта.
  2. Обеспечение исполнения контракта (ОИС) — это страховка заказчика от недобросовестного исполнения поставщиком обязательств по контракту. Действует от заключения контракта до полного исполнения обязательств по контракту обеими сторонами, приемки и оплаты.
  3. Обеспечение гарантийных обязательств (ОГО) позволяет заказчику быть уверенным, что поставщик даже после полного завершения контракта и получения оплаты не забудет о заявленных гарантиях на поставленные товары/работы/услуги. Действует до окончания гарантийных сроков и выполнения всех обязательств по гарантии. 

Что изменилось с 1 июля 2019 года?

Светлана Сафина, ведущий преподаватель-эксперт Контур.Школы, сертифицированный преподаватель в закупках по 223-ФЗ и 44-ФЗ:

«Во-первых, установлены сроки возврата обеспечения по контракту. Если ранее Закон о контрактной системе указывал лишь на необходимость определять в контракте сроки возврата обеспечения в денежной форме, то теперь эти сроки строго установлены в законе.

С 1 июля 2019 года по общему правилу денежные средства необходимо вернуть:

  • в течение 30 дней с даты исполнения поставщиком своих обязательств;
  • в течение 15 дней, если закупка проводилась с ограничением участия СМП/СОНО.

Во-вторых, можно устанавливать обеспечение по гарантийным обязательствам. Это новый обеспечительный инструмент в контрактной системе.

Обеспечение гарантийных обязательств — денежные средства или банковская гарантия, которые поставщик (подрядчик, исполнитель) предоставляет заказчику до подписания акта приемки по контракту.

Это гарантия качества товара (работы, услуги) на весь гарантийный срок эксплуатации. Выбор способа обеспечения гарантийных обязательств — традиционно за участником закупки».

Далее в статье разберем правила, по которым предоставляется обеспечение исполнения контракта и обеспечение гарантийных обязательств.

Как работает обеспечение исполнения контракта по 44-ФЗ?

  • Обеспечение исполнения обязательно применяется в торговых процедурах: конкурсах и аукционах.
  • Заказчик вправе установить требование к обеспечению исполнения контракта в запросе котировок, в ряде случаев — в запросе предложений, а также в закупке у единственного поставщика (ч. 2 ст. 96 Закона №44-ФЗ). Правила расчета обеспечения установлены в ч. 6 ст. 96 Закона № 44-ФЗ.

Победитель процедуры закупки должен предоставить обеспечение исполнения контракта до его заключения.

Правило: обеспечение может быть предоставлено в форме денежного депозита или банковской гарантии — выбор за поставщиком.

Особые условия для СМП/СОНО

Обеспечение исполнения контракта не нужно, если закупка:

  • проводится среди субъектов малого предпринимательства, социально ориентированных некоммерческих организаций (СМП/СОНО);
  • победитель может подтвердить свою добросовестность: исполненные без пени и штрафов государственные или муниципальные контракты за последние три года. Информация об исполнении — из Реестра контрактов, сумма контрактов должна покрывать НМЦК закупки (ч. 8.1 ст. 96 Закона № 44-ФЗ).

Сумма обеспечения в закупках с преимуществами для СМП/СОНО рассчитывается от цены заключаемого контракта, а не от начальной максимальной цены (НМЦК).

Пример расчета обеспечения в закупках с преимуществами для СМП/СОНО

Аукцион для СМП с НМЦК 1 750 000 рублей, установлено обеспечение 10% (175 000 рублей). Участник — субъект малого бизнеса победил в закупке с предложением 1 200 000 рублей. Обеспечение будет рассчитано от цены заключаемого контракта и составит 120 000 рублей.

Как изменить способ обеспечения?

Это еще одно изменение в Законе о контрактной системе. Тема не новая, но теперь все отрегулировано через норму закона (ст. 96 Закона № 44-ФЗ).

Пример, когда можно изменить способ обеспечения

Победитель не успел вовремя оформить банковскую гарантию и, чтобы заключить контракт в срок, внес свои денежные средства. Затем оформил банковскую гарантию и готов предоставить ее заказчику взамен на возврат денежного обеспечения.

Пример, как можно уменьшить сумму обеспечения

Сумму обеспечения можно уменьшить пропорционально исполненным обязательствам, если выполняются условия: ТРУ поставлены, приняты и оплачены, нет неисполненных штрафных санкций, а информация об исполненных обязательствах включена в Реестр контрактов. Если был внесен депозит: пишите заявление, заказчик вернет часть денег. Если БГ — будет пересчитана сумма, подлежащая уплате по гарантии.

Что делать поставщику, если у банка отозвали лицензию?

Если у банка отозвали лицензию, то у поставщика, предоставившего ранее гарантию этого банка в качестве обеспечения, возникает обязанность предоставить заказчику денежное обеспечение либо новую банковскую гарантию уполномоченного банка. Это условие логичное и понятное, поскольку государственный или муниципальный контракт не может оставаться без обеспечения.

Должен ли заказчик требовать новую БГ, если нарушены сроки исполнения контракта?

Вопрос участника из сервиса «Вопрос эксперту»: по результатам электронного аукциона заключен муниципальный контракт на ремонт крыши. Срок исполнения контракта 1 ноября.

На 3 декабря подрядчик работу не исполнил, ведется претензионная работа. Срок банковской гарантии истекает 20 декабря.

 Необходимо ли заказчику требовать новую банковскую гарантию? Каковы действия заказчика в этом случае?

Отвечает Любовь Емельянова, эксперт Школы электронных торгов: «Да, нужно потребовать новую банковскую гарантию. Такой вывод следует из ч. 3 ст. 96 Закона 44-ФЗ.

При этом подрядчик вправе предоставить вместо банковской гарантии денежные средства (ч. 7 ст. 96 Закона 44-ФЗ). Дополнительно можно отметить, что стороны вправе разово продлить срок исполнения контракта на основании п. 9 ч. 1 ст.

95 Закона 44-ФЗ, после того как исполнитель заплатит неустойку».

Может ли третье лицо внести денежные средства в качестве обеспечения исполнения контракта за участника?

В законодательстве нет норм, обязывающих участника закупки лично вносить денежные средства в качестве обеспечения исполнения контракта. Если заказчик не установил такую обязанность в закупочной документации (извещении, документации о закупке, проекте контракта), третье лицо вправе перечислить денежные средства за участника.

Судебная практика.

Есть пример, когда суд признал неправомерными действия заказчика, отказавшегося принять обеспечение исполнения контракта от третьего лица (Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 14.01.

2016 № 09АП-52950/2015 по делу № А40-126679/15). Аналогичная позиция встречается в практике антимонопольных органов (Решение Коми УФАС России от 27.03.2014 № 04-02/2548).

Источник: https://School.Kontur.ru/publications/1720

Статья 96. Обеспечение исполнения контракта

Гарантийное обеспечение исполнения договора

Большинство контрактов в рамках 44-ФЗ подписывается на условиях внесения обеспечения исполнения контрактов. Данный инструмент служит надежным способом защиты заказчика от недобросовестных поставщиков. Помимо обеспечения исполнения контракта, в рамках 44-ФЗ практикуется обеспечение заявок на участие в закупках или обеспечение гарантийных обязательств.

Дорогие читатели! Для решения именно Вашей проблемы — звоните на горячую линию или на сайте. Это бесплатно.

8 (800) 350-31-84

Сущность и правовое регулирование обеспечения исполнения контракта

Обеспечение исполнения контракта может быть внесено в виде денежных средств или банковской гарантии. Они предоставляются заказчику со стороны победителя закупочных мероприятий. Базовым целевым предназначением обеспечения исполнения госконтракта выступает покрытие неисполнения или ненадлежащего исполнения поставщиком взятых на себя обязательств по госконтракту.

При успешной реализации контракта процесс внесения и возврата обеспечения будет предполагать прохождение следующего алгоритма:

  1. Определяется победитель закупки.
  2. Победителем вносится обеспечение исполнения контракта.
  3. Подписывается контракт.
  4. Исполняется контракт.
  5. Обеспечение госконтракта возвращается поставщику.

Общий регламент внесения обеспечения исполнения контракта в 44-ФЗ прописан в ст. 96. С ним можно ознакомиться здесь.

На основании положений ч. 1 ст.

96 44-ФЗ заказчик в своем извещении о закупке, закупочной документации, проекте контракта и приглашении поучаствовать в закупке в закрытой форме должен установить требование обеспечения исполнения контракта.

Исключениями являются случаи, которые перечислены в ч. 2 данной статьи. Заказчик вправе по своему усмотрению требовать от поставщика внесения обеспечения исполнения госконтракта при подписании его по результатам закупки в форме:

  1. Запроса предложений, в том числе в электронной форме.
  2. Запроса котировок, в том числе в электронном виде.
  3. Закупки у единственного поставщика.

Исходя из формулировок в 44-ФЗ, в перечисленных формах закупок заказчик может приводить требование об обеспечении, но вправе подписать контракт без него.

Контракт с победителем закупки допускается подписать только после того, как он предоставит заказчику обеспечение исполнения контракта по требованиям 44-ФЗ. В случае если победителем не было предоставлено обеспечение заказчику в установленный срок, то такой победитель будет признан уклонившимся от подписания контракта, и сведения о нем будут переданы в реестр недобросовестных поставщиков.

В ч. 8 ст. 96 44-ФЗ дополнительно указаны случаи, когда обеспечение исполнения контракта не требуется. Положения статьи не распространяются при подписании контракта с казенным учреждением, закупках услуг по оформлению кредита, заключении контракта на выдачу банковской гарантии.

Как принять обеспечение?

Приём обеспечения гарантийных обязательств за поставленные/оказанные/выполненные ТРУ происходит после подписания контракта и до подписания приёмочных документов.

Закон о контрактной системе не предусматривает как принимать гарантийные обязательства если контрактом предусмотрена приёмка ТРУ партиями.

Однако, если руководствоваться здравым смыслом, то порядок предоставления такого обеспечения необходимо прописывать в документации о закупке и самом контракте. Никто не запрещает вам частично обеспечивать поставляемые ТРУ.

Важно, чтобы общая сумма предоставляемых гарантий не превышала десяти процентов от НМЦК.

Размер обеспечения

Величина обеспечения исполнения контракта может составлять от 5 до 30% от НМЦК. Такая цена должны быть указана в извещении об осуществлении закупочной деятельности. Указанный диапазон суммы обеспечения устанавливается при цене контракта до 50 млн р.

Если цена контракта свыше 50 млн р., то размер обеспечения устанавливается, как 10-30% НМЦК. Конкретное значение заказчик определяет по своему усмотрению.

При этом ему следует учитывать, что при наличии авансирования по контракту величина обеспечения приравнивается к авансу, даже если аванс превышает 30% от НМЦК.

Случаи увеличения

При внесении обеспечения исполнения контракта участники могут столкнуться с применением к ним антидемпинговых мероприятий. В таком случае им предстоит внести обеспечения контракта в повышенном размере.

Антидемпинговые меры применяются в случае, если цена товара, работы и услуги в ходе тендера упала на 25% и более от НМЦК. Участник закупки, который стал победителем, должен предоставить обеспечение в размере, в 1,5 раза превышающем сумму стандартного обеспечения. Такое требование установлено в ст. 37 44-ФЗ.

Приведем пример. НМЦК по закупке в форме конкурса составила 1 млн р. В ходе закупки наилучшее предложение сделал участник с ценой 600 тыс. р.

Данная цена меньше НМЦК на 40%, следовательно, на победителя распространяются антидемпинговые меры. Заказчик установил требование об обеспечении контракта в размере 20% от НМЦК.

Это значит, что победитель должен будет обеспечить контракт на сумму 300 тыс. р. (1000000 * 20% * 1,5).

На практике встречаются ситуации, что сумма повышенного обеспечение превышает цену контракта.

Случаи уменьшения

В ряде случаев у участников есть возможность внесения обеспечения контракта в уменьшенном размере. Так, при внесении обеспечения в рамках антидемпинговых мероприятий при цене контракта до 15 млн р.

участник вправе не вносить обеспечение в повышенном размере, если ему удастся доказать свою добросовестность. Для этого заказчику необходимо подтвердить факт успешного исполнения как минимум трех аналогичных контрактов за последние три года и предоставить выписку из реестра контрактов.

При документальном подтверждении своей добросовестности поставщик может внести обеспечение в стандартном размере.

Источник: https://za-nas-zakon.ru/raznoe/predostavlenie-bankovskoj-garantii-na-obespechenie-kontrakta.html

Обеспечительные платежи в госзакупках: полная инструкция

Гарантийное обеспечение исполнения договора

На любом этапе работы с госзакупками вам может потребоваться обеспечение. Давайте разберёмся, для чего оно нужно и какие есть разновидности.

Обеспечение заявки (ОЗ)

— это денежная сумма, которая вносится участником закупки до проведения торгов и гарантирует его реальные намерения заключить контракт с заказчиком в случае выигрыша.

Обеспечение исполнения контракта (ОИК)

— это денежная сумма, которая предоставляется поставщиком (подрядчиком, исполнителем) до заключения контракта и гарантирует своевременное и надлежащее исполнение его обязательств по данному договору.

Обеспечение гарантийных обязательств (ОГО)

— это денежные средства, которые обеспечивают гарантийные обязательства поставщика по тем товарам, работам и услугами, которые предполагают гарантию и на которые может быть установлен гарантийный срок (например, гарантия качества поставленного товара).

По заявке

Обеспечение заявок на участие в конкурсах и аукционах обязательно в случаях, если начальная (максимальная) цена контракта свыше 1 млн.руб.

По контракту

Обеспечение контракта обязательно в конкурсах и аукционах, вне зависимости от суммы контракта. Иногда требование об обеспечении можно встретить и в запросах котировок.

По гарантийным обязательствам

До 1 июля 2020 года такое обеспечение было необходимо для всех контрактов, в которых устанавливались гарантийные обязательства. Теперь заказчики не обязаны требовать такое обеспечение, даже если сам контракт и предусматривает ГО.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.